서론
미국 주식 시장에 투자할 때 개별 종목을 고르는 대신 ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)를 활용하면 보다 쉽고 효율적으로 분산 투자를 할 수 있습니다. 그중에서도 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)와 SPLG(SPDR Portfolio S&P 500 ETF)는 많은 투자자들에게 인기 있는 선택지입니다.
SCHD는 배당 성장이 기대되는 미국 기업에 투자하는 ETF로, 꾸준한 배당 수익과 안정성을 원하는 투자자에게
적합합니다.
SPLG는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF로, 미국 대형 우량주에 폭넓게 투자하여 장기적인 자본 성장을 목표로 합니다.
이 글에서는 SCHD와 SPLG의 장단점, 수익률 비교, 그리고 투자 전략에 대해 자세히 분석하여, 어떤 ETF가 본인의 투자 목표에 더 적합한지 판단할 수 있도록 분석하겠습니다.
SCHD와 SPLG 개요 및 주요 특징
SCHD 개요
SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 미국 대형 배당주에 투자하는 ETF로, 꾸준한 배당 지급과 안정적인 수익률을 제공하는 것이 특징입니다.
운용사: Charles Schwab
운용 보수: 0.06% (저비용)
기준 지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
포트폴리오 구성: 배당 성장이 지속되는 우량 기업 100개
배당 수익률: 약 3~4%
SCHD의 특징
배당 성장이 기대되는 미국 대형주 중심 투자
배당 수익률이 높고 안정적인 현금 흐름 가능
IT 기업 비중이 낮고, 금융 및 필수 소비재 비중이 높음
SPLG 개요
SPLG(SPDR Portfolio S&P 500 ETF)는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF로, 미국 주식 시장 전반에 걸쳐 분산 투자하는 것이 특징입니다.
운용사: State Street Global Advisors (SSGA)
운용 보수: 0.02% (초저비용)
기준 지수: S&P 500 Index
포트폴리오 구성: 미국 대형주 500개
배당 수익률: 약 1.4~1.7%
SPLG의 특징
S&P 500 지수를 그대로 따라가며, 미국 대표 기업에 투자 가능
배당 수익률은 낮지만, 장기적인 주가 상승 가능성 큼
IT, 헬스케어, 금융, 소비재 등 다양한 산업에 분산 투자
SCHD vs SPLG 비교 분석
주요 지표 비교
| 항목 | SCHD | SPLG |
| 운용사 | Charles Schwab | State Street Global Advisors |
| 운용 보수 | 0.06% | 0.02% |
| 추종 지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 | S&P 500 |
| 종목 수 | 약 100개 | 약 500개 |
| 배당 수익률 | 약 3~4% | 약 1.4~1.7% |
| 주요 섹터 | 금융, 필수 소비재 | IT, 헬스케어, 금융 |
SPLG는 S&P 500 지수에 전반적으로 투자하는 반면, SCHD는 배당을 지급하는 대형 우량주 100개에 집중 투자하는 차이가 있습니다.
수익률 비교 (2013~2023년 기준)
SCHD와 SPLG의 연평균 수익률 비교
| 연도 | SCHD(%) | SPLG(%) |
| 2015 | -0.2% | 1.4% |
| 2016 | 16.2% | 12.0% |
| 2017 | 20.2% | 21.7% |
| 2018 | -5.9% | -4.4% |
| 2019 | 27.3% | 31.2% |
| 2020 | 15.0% | 18.4% |
| 2021 | 28.8% | 26.9% |
| 2022 | -3.2% | -18.1% |
| 2023 | 11.5% | 15.3% |
SCHD vs SPLG 투자 전략
SCHD가 적합한 투자자
배당 소득을 원하는 투자자
시장 변동성에서 안정적인 포트폴리오를 원할 경우
장기적인 배당 성장 전략을 선호하는 경우
SCHD는 꾸준한 배당 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
배당을 통해 정기적인 현금 흐름을 확보할 수 있으며, 비교적 변동성이 낮은 점이 강점입니다.
SPLG가 적합한 투자자
장기적인 주가 상승을 목표로 하는 투자자
낮은 비용(0.02%)으로 광범위한 시장에 투자하고 싶은 경우
연금, 장기 투자 포트폴리오 구성 시 활용
SPLG는 S&P 500과 동일한 수익률을 제공하므로, 장기 투자로 자산을 증식하려는 투자자에게 적합합니다.
결론
SCHD와 SPLG, 어떤 ETF가 더 좋은 선택일까?
SCHD와 SPLG는 각기 다른 투자 목적과 특성을 가진 ETF이므로, 투자자의 목표와 투자 성향에 따라 적합한 선택이 달라집니다.
SCHD가 더 적합한 경우
SCHD는 배당 성장주에 투자하는 ETF로, 꾸준한 배당 수익과 안정적인 주가 흐름을 원하는 투자자들에게 유리한 선택입니다.
배당을 통한 정기적인 현금 흐름을 원할 경우
SCHD는 연평균 3~4% 수준의 배당 수익률을 제공하며, 매년 배당을 증가시키는 기업들로 구성되어 있습니다.
이는 은퇴를 준비하거나, 배당금으로 생활비를 충당하려는 투자자들에게 매력적인 요소입니다.
시장 변동성을 줄이고 싶을 경우
SCHD는 비교적 변동성이 낮고, 금융, 필수 소비재 등 경기 방어적 성격을 가진 업종에 많이 투자하고 있습니다.
경제 위기가 올 때 S&P 500보다 하락 폭이 적으며, 안정적인 배당을 유지하는 경향이 있습니다.
장기적으로 배당과 주가 상승을 함께 기대할 경우
SCHD는 단순한 고배당주 ETF가 아니라, 배당 성장이 지속되는 기업들에 투자합니다.
따라서 단기적으로는 주가 상승률이 SPLG보다 낮을 수 있지만, 장기적으로 배당 재투자(DRIP)를 활용하면 상당한 복리 효과를 기대할 수 있습니다.
SPLG가 더 적합한 경우
SPLG는 S&P 500 지수를 그대로 추종하는 ETF로, 장기적인 주가 상승과 저비용 투자를 원하는 투자자에게 적합합니다.
장기적인 자본 성장을 목표로 하는 경우
SPLG는 배당보다는 주가 상승을 통한 수익 창출이 목적입니다.
S&P 500 지수를 그대로 따라가기 때문에, 미국 주식 시장이 성장할 때 SPLG도 꾸준한 수익을 창출합니다.
특히, 10년 이상 장기 투자할 경우 복리 효과로 인해 상당한 자산 증식을 기대할 수 있습니다.
비용이 매우 저렴한 ETF를 찾는 경우
SPLG의 운용 보수는 0.02%로 업계 최저 수준입니다.
장기적으로 보면, 낮은 비용이 복리 효과를 더욱 극대화할 수 있습니다.
미국 주식 시장 전체에 분산 투자하고 싶은 경우
SPLG는 S&P 500 지수를 추종하기 때문에, 미국 경제 전반의 성장을 함께 누릴 수 있는 장점이 있습니다.
특히, IT(마이크로소프트, 애플, 구글 등) 및 대형 성장주에 높은 비중을 두고 있어, 기술주 중심의 포트폴리오를 선호하는 투자자에게 적합합니다.
두 개의 ETF를 조합하는 방법
만약 배당과 성장을 동시에 원한다면 SCHD와 SPLG를 함께 투자하는 전략을 고려할 수 있습니다.
SCHD 50% + SPLG 50%
배당과 주가 상승을 균형 있게 추구하는 전략
안정적인 배당 수익과 함께 장기적인 성장 가능성 확보
SCHD 70% + SPLG 30%
배당 수익을 더 중시하면서도 성장주에도 일부 투자
은퇴 준비 및 안정적인 현금 흐름이 필요한 투자자에게 적합
SCHD 30% + SPLG 70%
장기적인 주가 상승을 우선적으로 고려하면서도 일정 부분 배당 수익 확보
젊은 투자자들이 배당보다 성장에 집중하는 포트폴리오 구성 가능
결국, 투자자의 목표에 따라 비중을 조절하면 SCHD와 SPLG의 장점을 모두 활용할 수 있습니다.